План фактный анализ. Как провести факторный анализ отклонений? Формирование бюджетов и план фактный анализ

Как провести факторный анализ отклонений?

Сравнение гибкого бюджета и фактического выполнения плана показывает, насколько организация смогла выдержать нормативы расходов, удержать плановые цены продаж. Очевидно, что если руководство организации сочтет это целесообразным, можно рассчитывать отклонения по видам переменных и постоянных затрат, по видам продукции, учитывать структурные сдвиги, информацию о региональных продажах и т.д.

Пример 6.6

Рассмотрим отклонения от гибкого бюджета по основным материалам и выявим причины этих отклонений. Данные табл. 6.12 позволяют провести факторный анализ для компании по производству посуды "КрЕНЗа".

Таблица 6.12

Исходные данные для анализа отклонений по основным материалам

Влияние отклонения расхода глины (норм расхода) рассчитывается следующим образом:

(1153,6 – 1043,6) × 290,9 = 31 999 руб.

Влияние отклонения цены материалов рассчитаем так:

(323,8 – 290,9) × 1153,6 = 37 953,4 руб.

Таким образом, увеличение стоимости основных материалов на 70022 руб. произошло на 54% (37953 руб.) за счет увеличения цены материала и на 46% (31999 руб.) за счет превышения норм расхода.

Расчеты, подобные тем, что приведены в примере 6.6, позволяют менеджеру искать резервы снижения стоимости материалов. Так, увеличение цены единицы сырья может произойти из-за общего инфляционного повышения цен (здесь менеджеры бессильны), из-за недостаточно эффективной работы отдела снабжения, который упустил наиболее выгодные предложения в этом месяце (получение скидки за быстрые сроки оплаты, за покупку большой партии товара и т.д.); из-за улучшения качества закупаемого сырья и т.д. Здесь необходимо выявить факторы, зависящие и независящие от деятельности организации и направить усилия на исправление контролируемых негативных явлений.

Выявление отклонений по затратам на оплату прямого труда проводится аналогично, при этом может быть выявлен перерасход средств как за счет увеличения времени изготовления продукции, так и за счет увеличения почасовой оплаты. Менеджерам важно понять, почему увеличилось время изготовления продукции (поломка техники, некачественный материал, перебои с доставкой сырья в цех и т.д.), почему возросла стоимость человеко-часа (в связи с повышением оплаты труда из-за инфляционных процессов в стране, использования более квалифицированного и высокооплачиваемого труда (и была ли в этом необходимость), из-за требований профсоюза и т.д.).

В примере 6.6 показано, как уточнить отклонения от гибкого бюджета по отдельным видам переменных затрат. Однако для многих российских организаций может быть полезным проводить такой анализ для постоянных издержек, так как именно они составляют огромный удельный вес в расходах, оценивать влияние структурных сдвигов.

Анализируя отдельные отклонения, менеджер должен понимать, что это не является самоцелью. Основная задача на данном этапе – поиск резервов снижения себестоимости – может быть решена разными путями. Например, некоторое превышение трудозатрат на одно изделие может сопровождаться снижением расхода материалов за счет изменения технологии и снижением общей суммы затрат; закупка более дорогих материалов, имеющих меньше брака и позволяющих более рационально их использовать, также может привести к снижению себестоимости, а применение более дешевых материалов может привести к увеличению потребности в них.

Рассмотрение отклонений по гибким бюджетам показывает, что организации, использующие их, разрабатывают нормативы (стандарты) для основных видов затрат. Отклонение фактических данных от нормативов помогает оценить эффективность работы организации. В связи с этим встает вопрос качества этих нормативов, реальности их выполнения. Считается, что нормативы можно чуть-чуть завышать, т.е. наделять мотивационной составляющей для того, чтобы персонал видел, к чему следует стремиться. Иногда считают, что небольшое отклонение от нормативов, например, их невыполнение в пределах 5% можно вообще не изучать. В кризисе, при серьезных финансовых затруднениях, возможна разработка и применение временных нормативов (в зависимости от обстоятельств – выше или ниже обычных) для стабилизации деятельности компании.

В целом можно сказать, что гибкие бюджеты и управление по отклонениям целесообразно использовать как в предплановом, так и в послеплановом периоде. При планировании они помогают выбрать оптимальный объем производства; при анализе выполнения плана – оценить фактические результаты.

Рассмотрим методические вопросы проведения анализа исполнения сводного бюджета предприятия за очередной бюджетный период (план-факт анализа).

Цели и блок-схема проведения план-факт анализа

Третьей, заключительной стадией бюджетного цикла является анализ исполнения сводного бюджета. Данный вид анализа хозяйственной деятельности еще иногда называют план-факт анализом, потому что при его проведении происходят сравнение фактических и плановых данных и анализ отклонений фактических показателей от плановых по отчетному бюджетному периоду в отличие, например, от бизнес-диагностики или финансового анализа, где фактические данные отчетного периода сравниваются с фактическими же данными базисных (прошлых) периодов.
Информационным обеспечением план-факт анализа исполнения сводного бюджета является система комплексного нормативного учета, которая позволяет регистрировать отклонения плановых показателей от фактических в течение всего бюджетного периода по большинству подбюджетов и стадий финансового цикла хозяйственной деятельности предприятия. Нормативный учет, в частности текущий учет отклонений, ведется на основе бухгалтерского учета и отчетности с использованием данных оперативного учета.
Проведение план-факт анализа имеет две основные цели — плановую и контрольно-стимулирующую.
Плановая заключается в том, что на основе полученных выводов вносятся корректировки в хозяйственную стратегию и тактику предприятия и разрабатывается бюджет на следующий период. Последнее обстоятельство необходимо подчеркнуть особо. Одним из базовых принципов управленческого учета и планирования является принцип продолжающейся деятельности. Применительно к сфере составления сводного бюджета этот принцип означает, что как краткосрочный, так и долгосрочный бюджет предприятия разрабатывается на основе анализа причин отклонений фактических показателей от плановых по прошлому бюджетному периоду, а также выявления внутренних резервов повышения эффективности и улучшения финансового состояния. Два основных фактора определяют составление нового бюджета: а) объективный (изменение рыночной конъюнктуры), б) субъективный (выявление внутренних резервов путем анализа исполнения бюджета прошлого периода и «закладывание» их в бюджет нового периода). Единство этих двух основополагающих факторов в корпоративном бюджетировании позволяет сочетать гибкость хозяйственной политики в соответствии с изменением состояния рынка (рыночная стратегия) и преемственность, под которой понимается наиболее оптимальное использование накопленного ресурсного потенциала предприятия (ресурсная стратегия) (рис. 4.14).

Рис. 4.14. Общий алгоритм составления сводного бюджета предприятия на новый бюджетный период
Контрольно-стимулирующая цель план-факт анализа осуществляется через спецификацию отклонений фактических показателей от плановых в разрезе центров ответственности предприятия (структурных подразделений и их руководителей, персонально ответственных за выполнение данных показателей).

Этапы анализа исполнения сводного бюджета

Анализ исполнения сводного бюджета компании проводится в три этапа.
Этап I. Общее изучение отклонений затрат, выручки и финансовых результатов, движения товарно-материальных и финансовых ресурсов предприятия и источников их финансирования на основе сравнения плановых и фактических «выходных форм» сводного бюджета: отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств, отчета об инвестициях, отчета об изменении финансового состояния, баланса на конец бюджетного периода. Собственно, это еще не анализ, а позитивное изучение (фиксация отклонений), так как анализ всегда носит нормативный характер, т.е. дает оценку исследуемых процессов.
Этап 2. Анализ исполнения трех основных (агрегированных) подбюджетов сводного бюджета:
. план-факт анализ исполнения операционного бюджета;
. план-факт анализ исполнения инвестиционного бюджета;
. план-факт анализ исполнения финансового бюджета.
На данном этапе анализ отклонений и формулировка выводов проводятся по каждому агрегированному подбюджету отдельно.
Этап 3. Синтез. Поскольку все три вышеуказанных составляющих сводного бюджета являются взаимосвязанными (в первую очередь, через динамику денежных поступлений и расходов), то после детального факторного анализа операционного, инвестиционного и финансового бюджетов появляется возможность сделать количественно обоснованные выводы о выполнении сводного бюджета предприятия в целом. Эти выводы составляют так называемый SWOT-аналт (анализ «слабых» и «сильных» сторон деятельности предприятия за прошедший бюджетный период), который, по существу, является обобщением выполненной на первом и втором этапах аналитической работы по отдельным подбюджетам и сегментам бизнеса. Анализ «сильных» и «слабых» мест является основой разработки бюджета следующего периода (рис. 4.15).
Данная методология при проведении анализа исполнения сводного бюджета является «сквозной»: например, анализ операционного бюджета (второй этап), в свою очередь, распадается на три стадии: формальное изучение (вертикальный анализ), переход к рассмотрению содержательной основы исследуемых отклонений (горизонтальный анализ) и формулировка выводов на основе синтеза результатов вертикального анализа (формы) и горизонтального анализа (содержания).


Рис. 4.15. Корректировка хозяйственной политики предприятия по результатам анализа исполнения бюджета прошедшего периода

Рассмотрим методические вопросы проведения анализа исполнения сводного бюджета предприятия за очередной бюджетный период (анализа «план - факт»).

Третьей, заключительной, стадией бюджетного цикла является анализ исполнения сводного бюджета. Этот вид анализа хозяйственной деятельности еще иногда называют анализом «план - факт», потому что при его проведении идет сравнение фактических и плановых данных и анализ отклонений фактических показателей от плановых по отчетному бюджетному периоду в отличие, например, от бизнес-диагностики или финансового анализа, где фактические данные отчетного периода сравниваются с фактическими же данными базисных (прошлых) периодов.

Информационным обеспечением анализа «план - факт» исполнения сводного бюджета является система комплексного нормативного учета, которая позволяет регистрировать отклонения плановых показателей от фактических в течение всего бюджетного периода по большей части подбюджетов и стадий финансового цикла хозяйственной деятельности предприятия. Нормативный учет и, в частности, текущий учет отклонений ведется на основе бухгалтерского учета и от­четности с использованием данных оперативного учета.

* Многовариантность производственной программы вытекает из возможности составления многовариантных прогнозов сбыта. Вариантам производственной про­граммы могут соответствовать разные уровни стандартных издержек в зависимости от объемов и номенклатуры производства и инфляции.

Проведение анализа «план - факт» имеет две основные цели: плановую и контрольно-стимулирующую. Плановая функция анализа заключается в том, что на основе полученных выводов вносятся корректировки в хозяйственную стратегию и тактику предприятия и разрабатывается бюджет на следующий период. Последнее обстоятельство необходимо подчеркнуть особо. Одним из базовых принципов управленческого учета и планирования является принцип «продолжающейся деятельности». Применительно к сфере составления сводного бюджета этот принцип, в частности, означает, что как краткосрочный, так и долгосрочный бюджет предприятия разрабатываются на основе анализа причин отклонений фактических показателей от плановых по прошлому бюджетному периоду, а также выявления внутренних резервов повышения эффективности и улучшения финансового состояния. Вообще два основных фактора определяют составление сводного бюджета: 1) объективный (изменение рыночной конъюнктуры); 2) субъективный (выявление внутренних резервов путем анализа исполнения бюджета прошлого периода и «закладывание» их в бюджет нового периода). Единство этих двух основополагающих факторов в корпоративном бюджетировании позволяет сочетать гибкость хозяйственной политики применительно к изменению состояния рынка (рыночная стратегия) и преемственность, под которой понимается наиболее оптимальное использование накопленного ресурсного потенциала предприятия (ресурсная стратегия) (рис. 11.17).

Рис. 11.17. Общий алгоритм составления сводного бюджета предприятия на новый бюджетный период

Контрольно-стимулирующая функция анализа исполнения бюджета осуществляется через спецификацию отклонений фактических показателей от плановых в разрезе центров ответственно сти предприятия (структурных подразделений и их руководителей, персонально ответственных за выполнение данных показателей). Так, для руководства предприятия важно не только то, что превышение производственных затрат на 30 тыс. руб. в части расходования материальных оборотных ресурсов вызвано на 70% превышением плановых норм расхода и на 30% - превышением цен закупки сырья и материалов, но также и то, что за перерасход ресурсов в 21 тыс. руб. ответственность несут службы вице-президента по производству, а по перерасходу в 9 тыс. руб.- отдел снабжения. На этом строится вся система материального стимулирования предприятия, методологически и практически являющаяся неотъемлемой частью бюджетного процесса (см. гл. 12).

Анализ исполнения сводного бюджета предприятия проводится в три этапа.

Этап 1. Общее изучение отклонений затрат, выручки и финансовых результатов, движения товарно-материальных и финансовых ресурсов предприятия и источников их финансирования на основе сравнения плановых и фактических «выходных форм» сводного бюджета: отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств, отчета об инвестициях, отчета об изменении финансового состояния, баланса на конец бюджетного периода. Собственно, это еще не анализ, а позитивное изучение (фиксация отклонений), так как анализ всегда носит нормативный характер, т.е. дает оценку исследуемых процессов.

Этап 2. Анализ исполнения трех основных (агрегированных) подбюджетов сводного бюджета - анализ «план - факт»:

исполнения операционного бюджета;

исполнения инвестиционного бюджета;

исполнения финансового бюджета.

На данном этапе анализ отклонений и формулировка выводов проводится по каждому агрегированному подбюджету отдельно.

Этап 3. Синтез. Так как все три вышеуказанные составляющие сводного бюджета являются взаимосвязанными в первую очередь через динамику денежных поступлений и расходов, то после детального факторного анализа операционного, инвестиционного и финансового бюджетов появляется возможность сделать количественно обоснованные выводы о выполнении сводного бюджета предприятия в целом. Эти выводы составляют так называемый SWOT-анализ (анализ «слабых» и «сильных» сторон деятельности предприятия за прошедший бюджет-

ный период), который, по существу, является обобщением проделанной на первом и втором этапах аналитической работы по отдельным подбюджетам и сегментам бизнеса. Анализ «сильных» и «слабых» мест является основой разработки бюджета следующего периода (рис. 11.18).

Рис. 11.18. Корректировка хозяйственной политики предприятия по результатам анализа исполнения бюджета прошедшего периода

Данная методология при проведении анализа исполнения сводного бюджета является «сквозной». Например, анализ операционного бюджета (второй этап) в свою очередь распадается на три стадии: формальное изучение (вертикальный анализ), переход к рассмотрению содержательной основы исследуемых отклонений (горизонтальный анализ) и, наконец, формулировка выводов на основе синтеза результатов вертикального анализа (формы) и горизонтального анализа (содержания).

Бюджетирование и контроль затрат: теория и практика Красова Ольга Сергеевна

3.2.2. Цели и сущность анализа исполнения сводного бюджета

Анализ исполнения сводного бюджета является заключительным этапом бюджетного цикла. При этом виде анализа проводится сравнение фактических и плановых данных и анализ отклонений (план – факт).

Проведение план – факт анализа ставит перед собой определенные цели: во-первых, на основе полученных выводов будут вноситься корректировки в стратегию и тактику предприятия и разрабатываться бюджет на следующий бюджетный период, во-вторых, анализ отклонений фактических показателей должен проводиться с учетом структурных подразделений, ответственных за выполнение бюджетных данных показателей.

Весь процесс анализа состоит из трех основных этапов.

Этап 1. Общее изучение .

Изучаются отклонения затрат, выручки и финансовых результатов, движения товарно-материальных и финансовых ресурсов предприятия и источников их финансирования на основе сравнения плановых и фактических «выходных» форм сводного бюджета.

На данном этапе рассмотрения результатов определяются отклонения по каждому основному подбюджету. Первым рассматривается самый большой бюджет– операционный [материал написан по книге «Бюджетирование промышленных предприятий» Щиборщ К.В., 50].

Рассмотрение показателей по операционному бюджету основывается на сводном отчете о финансовых результатах .

Таблица 3.23. Сводный отчет о финансовых результатах

Чистая прибыль предприятия уменьшилась на 7 тыс. руб. по сравнению с бюджетным показателем, при этом основной причиной уменьшения финансовых результатов стало падение объема продаж на 10 тыс. руб. Но одновременно с падением выручки от реализации увеличивается себестоимость реализации, что является еще одной причиной снижения финансовых результатов. Снижение налоговых отчислений связано с уменьшением налоговой базы. Постоянные издержки остались неизменными, что означает, что колебания объема продаж не вышли за порог «релевантности». В целом предприятие за период оставалось в зоне «безубыточности– несмотря на снижение рентабельности продаж, маржинальный доход перекрывал постоянные расходы, однако с учетом налоговых начислений предприятие приблизилось к критической точке, за которой следуют убытки.

Инвестиционный бюджет изучается на базе отчета об инвестициях . На данном этапе большую часть занимает описание отклонений, более детальный анализ с выявлением причин данных отклонений производится на втором этапе план – факт анализа.

Таблица 3.24. Отчет об инвестициях (млн. руб.)

По данным таблицы, можно сказать, что инвестиционный бюджет был не выполнен и по объемам освоения, и по объектам капитального строительства. Можно предположить, что основной причиной невыполнения бюджетных показателей послужило сокращение источников финансирования. По плану инвестиционный бюджет был меньше запланированной чистой прибыли предприятия на бюджетный период, которая составила всего 1 млн. руб. (см. таблицу 3. 23), а это меньше и фактических и плановых инвестиционных затрат за отчетный период.

Финансовый бюджет изучается на основе двух выходящих форм: отчета о движении денежных средств, отчет об изменении финансового состояния.

В бюджете движения денежных средств на бюджетный период было заложено превышение денежных поступлений над денежными расходами (профицит) в размере 10 млн. руб. Основной статьей денежных поступлений выступала выручка за реализованную продукцию. Из структуры отчета видим, что в планируемом периоде предприятие предполагало проведение политики оздоровления путем увеличения абсолютной ликвидности и чистого оборотного капитала.

Таблица 3.25. Отчет о движении денежных средств (тыс. руб.)

Фактические денежные поступления превысили запланированную величину за счет опережающего снижения текущих выплат над снижением денежных поступлений. Для того, чтобы сбалансировать поступления и расходы, предприятие сократило некоторые статьи расходов (ряд статей при сокращении чревато неприятными последствиями).

При изучении отчета об изменении финансового состояния определяются отклонения от плановых показателей, а также статьи оборотных активов и текущих пассивов, которые повлияли на изменения показателей платежеспособности.

Таблица 3.26. Отчет об изменении финансового состояния (тыс. руб.)

На момент начала отчетного периода величины ликвидных активов и текущих обязательств были сбалансированы, но наблюдалась неоптимальная структура оборотных активов (их «вес» в совокупных оборотных средствах составлял 61,2 %, тогда как денежные средства составляли всего 5,54 %). Финансовым планом предусматривалось достижение положительного сальдо денежных поступлений и расходов в размере 10000 тыс. руб., и увеличение совокупных оборотных активов предприятия на 31000 тыс. руб., а краткосрочных обязательств – на 25100 тыс. руб. В результате чего плановые коэффициенты текущей платежеспособности должны были быть сбалансированными.

При анализе финансового бюджета необходимо принимать во внимание особенности финансового планирования на промышленных предприятиях. Во-первых , основной целью планирования является поддержание сбалансированности величины и структуры оборотных активов и краткосрочных обязательств, при этом основным ориентиром служит коэффициент ликвидности на конец бюджетного периода. Во-вторых, существует несколько вариантов «приведения» показателей ликвидности к уровню оптимальных значений: путем реструктуризации оборотных активов; уменьшением краткосрочных обязательств при неизменной величине остатка денежных средств; одновременным увеличением (уменьшением) остатка денежных средств и краткосрочных обязательств и увеличение остатка денежных средств при одновременном уменьшении величины краткосрочных обязательств. В-третьих , на практике финансовое планирование жестко ограничено, и эти ограничения задаются динамикой производственного и финансового цикла компании. Сам финансовый бюджет является составной частью генерального бюджета и взаимосвязан с другими функциональными бюджетами, которые определяют плановые изменения отдельных статей финансового бюджета.

На конец бюджетного периода величина коэффициентов ликвидности по факту составила: коэффициент текущей ликвидности – 1,87 (по плану 1,9), коэффициент срочной ликвидности – 0,92 (по плану 0,8), коэффициент абсолютной ликвидности – 0,32 (по плану 0,195). Следовательно: превышение фактического значения коэффициента абсолютной ликвидности говорит о наличии избытка денежных средств у предприятия, а увеличение коэффициента срочной ликвидности явилось как раз следствием превышения запланированного остатка денежных средств. Скорее всего, в отчетном бюджетном периоде планировался рост объема продаж, который превышал рост объема производства. Увеличение оборотных средств, заложенное в бюджете должно было обеспечить выполнение плана по выпуску и продажам. Таким образом, в отчетном бюджетном периоде наблюдалась «классическая» финансовая политика, при которой рост оборотного капитала обеспечивался за счет краткосрочного привлечения средств, а инвестиции финансировались за счет собственных и заемных средств.

Этап 2. Анализ исполнения функциональных бюджетов .

Операционный бюджет.

Анализ исполнения операционного бюджета представляет собой процесс, состоящий из трех этапов: вертикального, горизонтального анализа и формулировки предварительных выводов по исполнению бюджетных показателей (алгоритм проведения представлен на схеме 3.5).

Вертикальный факторный анализ . Данный анализ представляет собой математическую модель, в которой показатели высшего уровня раскладываются по факторам – показателям низшего уровня. Целевым показателем модели являются величины конечных финансовых результатов предприятия за бюджетный период.

Схема 3.5. Проведение анализа исполнения операционного бюджета

Методология проведения расчетов строится в соответствии со схемой анализа «Сверху вниз». Базой для вертикального факторного анализа служит отчет о финансовых результатах предприятия, детализированный по статьям затрат. На данном этапе анализа исполнения бюджета исследуются преимущественно формальные связи между факторами хозяйственной деятельности, которые складываются в многоуровневую математическую цепочку (схема 3.6).

Шаг 1. Анализ отклонений чистой прибыли (конечного финансового результата). Факторами формирования чистой прибыли являются валовая прибыль (прибыль до вычета всех налогов) и величина начисленных за бюджетный период налогов.

Схема 3.6. Схема вертикального факторного анализа

Анализ отклонений по отдельным видам налогов производится путем «разложения» совокупного отклонения фактической величины от плановой на отклонение базы начисления (БН) и отклонение ставки начисления (СН):

Следовательно, величина отклонения фактически начисленного налога от запланированной бюджетной величины составит:

где?ВН – отклонение величины начисленного налога за отчетный период по факту и по плану,

ВН1 – фактическая величина начисленного налога,

ВН0 – плановый показатель начисленного налога,

БН1 – фактическая база начисления налога,

БН0 – плановая база начисления налога,

БН – отклонение фактической величины базы начисления от плановой,

СН1 – фактическая ставка начисления налога,

СН0 – плановая ставка начисления налога,

СН – отклонение фактической величины ставки начисления налога от бюджетной,

[?БН * СН0] – отклонение базы начисления (часть совокупного отклонения величины начисленного налога),

[?СН * БН1] – отклонение ставки начисления (часть совокупного отклонения величины начисленного налога).

Основой для начисления налога на прибыль является валовая прибыль, рассчитанная методом «по оплате», другими словами, это величина денежных поступлений за реализованную продукцию в отчетном периоде за минусом себестоимости реализации данной продукции.

Налог на добавленную стоимость (НДС) рассчитывается «методом зачетов» (разность между НДС от выручки и НДС по оплаченным поставщиками закупкам товарно-материальных ценностей). Налог на добавленную стоимость от выручки рассчитывается так же как и налог на прибыль, с помощью метода «по оплате». Факторное разложение начисленного налога на добавленную стоимость производится следующим образом:

Разложение НДС от выручки и по приобретенным товарно-материальным ценностям производится по формуле, аналогичной разложению налога на прибыль.

Для проведения первого шага вертикального факторного анализа операционного бюджета данные берутся из следующих источников:

1) данные (фактические и плановые) по базе начисления налога на прибыль и НДС – это расчетные величины на основе фактических и плановых значений выручки, баланса дебиторской задолженности и денежных поступлений;

2) фактические данные по начисленным налогам – кредитовый оборот по счету 68;

3) фактические данные по НДС оплаченному поставщиками за приобретение товарно-материальных ценностей, списанному на реализацию – кредитовый оборот по счету 19;

4) фактические данные по валовой прибыли – сумма кредитового (дебетового) сальдо по счету 99.

Шаг 2. Анализ отклонений валовой прибыли. Данное отклонение можно разложить по факторам отклонений физического объема и цены по видам продукции, реализуемой в бюджетном периоде. Математически это выглядит следующим образом:

где ?(Р*Б) – совокупное отклонение выручки; ?Р*Б 1 – отклонение цен (произведение разности между фактической и плановой ценами на фактический объем продаж бюджетного периода). Данное отклонение рассчитывается по каждому виду продукции отдельно, а полученные результаты в итоге суммируются; ?Б*Р? – отклонение физического объема (произведение разности между фактическим и плановым объемом продаж бюджетного периода на плановый уровень цены реализации). Также данное отклонение рассчитывается по отдельным видам продукции, а в итоге суммируются.

Благоприятным ценовым отклонениям, в разрезе отдельных видов продукции, соответствуют неблагоприятные отклонения в объеме продаж. Это объясняется рыночным законом спроса (эластичностью спроса по цене), где работает обратно-пропорциональная связь «цена – физический объем». Для сбытовой политики предприятия эффективность ценообразования будет определятся уровнем цены, при которой величина дохода от продажи по конкретному виду продукции будет максимальной (при определенной емкости рынка):

где М – величина маржинального дохода (по каждому виду продукции),

Р(Б) – уровень отпускной цены,

Б – величина объема продаж,

с – себестоимость реализации единицы данного вида продукции,

(Р(Б)*Б) – величина выручки от реализации,

(с*Б) – величина себестоимости реализации данного объема продаж.

В теоретическом аспекте анализа предполагается, что издержки планирования равны 0, то есть плановые показатели соответствуют оптимальной модели функционирования данного предприятия, с учетом всех существенных факторов. Но на практике, это не всегда так, поэтому для большей достоверности плановых показателей дополнять анализ отклонения выручки ретроспективным анализом (сравнение фактических величин бюджетного периода с фактическими результатами предыдущего бюджетного периода).

Отклонение цен по каждому виду продукции (интегральное ценовое отклонение) является суммой индекса отпускной цены (общее ценовое отклонение) и динамикой физического объема продаж данного вида продукта по новой цене реализации (комбинированное ценовое отклонение):

Математически величина комбинированного отклонения представляет собой «неразложимый остаток» результирующего показателя: С = А*В.

В совокупном отклонении результирующего показателя комбинированные факторные отклонения можно представить графически (рис. 2).

Обычно комбинированное отклонение прибавляется к отклонению качественного фактора, например, если качественным параметром является фактор В, то отнесение неразложимого остатка к отклонению за счет фактора В выглядит следующим образом:

Проводя анализ с помощью данной формулы, совокупных отклонений общепроизводственных расходов по факторам базы и ставки распределения – качественным параметром будет выступать ставка распределения, для совокупного отклонения начисленного налога по факторам базы и ставки начисления – ставка начисления, для совокупного отклонения выручки по факторам объема продаж и цены – качественным параметром выступает цена.

На данном шаге вертикального анализа плановые показатели стоимостного, физического объема продаж и цен, а также величина себестоимости реализации берутся из оперативной отчетности. Показатели фактического уровня цен и объема реализации берутся из оперативной отчетности отдела сбыта. Показатели фактической величины объема реализации и себестоимости реализации берутся в бухгалтерии по данным бухгалтерского учета и отчетности.

Шаг 3. Анализ отклонения себестоимости. Себестоимость реализованной продукции включает в себя три категории затрат:

1) затраты списанные на оплату себестоимости готовой продукции;

2) прямые коммерческие расходы;

3) постоянные расходы: общехозяйственные и общие коммерческие.

При этом списанная на оплату готовой продукции себестоимость и прямые коммерческие расходы в совокупности составляют переменные расходы.

Факторный анализ себестоимости готовой продукции, списанной в отчетном периоде на реализацию, проводится на нижних ступенях вертикального анализа. На данном этапе внимание уделяется прямым коммерческим и постоянным расходам.

Величина прямых коммерческих расходов за бюджетный период определяется двумя факторами: экстенсивным (величиной показателей хозяйственной деятельности, определяющих отдельные статьи прямых коммерческих затрат) и интенсивным (величиной прямых коммерческих расходов на единицу продукции в расчете на единицу генератора затрат по данной статье прямых коммерческих расходов). При этом экстенсивный фактор (генератор затрат) определяется в показатель базы распределения, а интенсивный фактор– в показатель ставки распределения.

Исходя из этого подхода расчет величины прямых коммерческих расходов строится по системе комплексного нормативного учета (система стандарт-директ-костиг), которая является нормативной базой проведения факторного анализа.

Разложение совокупного отклонения величины прямых коммерческих расходов на отклонение за счет базы распределения и отклонение ставки распределения производится по следующей формуле:

где?ПКР – это совокупное отклонение прямых коммерческих расходов,

СР * БР 1 – отклонение за счет ставки распределения,

БР * СР? – отклонение за счет базы распределения.

«Отправным» моментом факторного анализа прямых коммерческих расходов является сопоставление динамики совокупной величины отдельных статей прямых коммерческих расходов и совокупной величины показателей, принятых в качестве баз распределения для этих статей затрат. На этой основе рассчитываются фактическая и плановая величина ставок распределения в разрезе статей прямых коммерческих расходов. Дальнейшее проведение факторного анализа в разрезе статей затрат дает «расшифровку» совокупного отклонения величины прямых коммерческих расходов, а в разрезе видов продукции – «расшифровку» отклонения величин баз распределения.

Данные по плановой величине прямых коммерческих расходов берутся из утвержденного бюджета прямых коммерческих расходов, а фактическая величина прямых коммерческих расходов рассчитывается бухгалтерией на основании дебета сч. 44.

Первичный факторный анализ постоянных расходов производится путем разложения на бюджеты общехозяйственных и общих коммерческих расходов. Дальнейший анализ идет по линии разложения на факторы цен и физического объема по бюджетам и отдельным статьям постоянных расходов. При этом под «ценами» постоянных расходов понимаются средние за период удельные (на 1 единицу) величины отдельных статей расходов, а под «физическим объемом» отдельных статей постоянных расходов подразумевается их натурально-вещественное измерение.

Разложение совокупного отклонения по отдельным бюджетам постоянных расходов по факторам цен и физического объема производится по стандартной формуле:

где?З – общее отклонение по данной статье затрат подбюджета постоянных расходов,

Б – отклонение физического объема затрат по данной статье,

Б * Р? – отклонение затрат по фактору физического объема.

Система комплексного нормативного учета предоставляет необходимую информацию для проведения факторного анализа постоянных расходов по линии «отклонения цены – отклонения физического объема». По дебету счетов 26, 44 в течение бюджетного периода производится начисление фактической величины расходов, а списание с кредита этих счетов в дебет счета 90 производится в соответствии с установленными в бюджете ценовыми нормативами. В результате дебетовый остаток по данным счетам к концу бюджетного периода характеризует ценовое отклонение по бюджетам постоянных расходов.

Шаг 4. Анализ отклонений себестоимости готовой продукции, списанной на реализацию, и себестоимости выпуска. Списанная на реализацию себестоимость готовой продукции формируется за счет себестоимости выпуска и изменения остатков готовой продукции на начало и конец бюджетного периода. Себестоимость выпуска, в свою очередь, складывается из производственных затрат и изменением остатков незавершенного производства. Производственные затраты состоят из прямых затрат и общепроизводственных расходов.

Детальный факторный анализ исполнения бюджета прямых затрат вместе с динамикой структуры себестоимости выпуска проводится на следующем этапе вертикального анализа. На данном шаге анализа осуществляется рассмотрение причин отклонения общепроизводственных расходов. Анализ отклонений общепроизводственных расходов производится в разрезе факторов базы распределения и ставки распределения по каждой статье общепроизводственных расходов отдельно.

Разложение отклонения отдельных статей общепроизводственных расходов по отклонениям за счет факторов базы и ставки распределения производится аналогично разложению отклонений по прямым коммерческим расходам.

На данном этапе особое внимание следует уделить такой статье общепроизводственный расходов, как амортизация. Амортизация относится к категории так называемых фиксированных затрат, которые определяются долгосрочным бюджетом и зависят в первую очередь от объема инвестиционных вложений и иных долгосрочных программ. По этой причине в рамках краткосрочного операционного бюджета факторный анализ отклонений фиксированных затрат не производится. Вместе с тем, амортизация относится к переменным затратам и в бухгалтерском учете производится распределение этой статьи по продуктам на основе выбранной базы распределения.

Плановые величины остатков незавершенного производства, готовой продукции, прямых затрат и общепроизводственных расходов для факторного анализа берутся из утвержденного проекта сводного бюджета, фактические данные по стоимостным показателям остатков, прямых затрат и общепроизводственных расходов – из бухгалтерского учета и отчетности предприятия. Величина отклонений общепроизводственных расходов за счет фактора ставки распределения определяется по дебетовому остатку по счету 25, а плановые данные по базам распределения общепроизводственных расходов – по данным утвержденного проекта сводного бюджета.

Шаг 5. Анализ исполнения подбюджетов прямых производственных затрат . Поведение прямых производственных затрат тесно взаимосвязано с динамикой выпуска продукции предприятия. Сравнительный анализ динамики статей прямых производственных затрат и объема выпуска является важной составляющей для горизонтального факторного анализа производственной себестоимости.

Динамика отдельных статей затрат определяется двумя факторами:

1) ценовым (стоимостные величины по статьям затрат зависят не только от физического объема производства, но также от динамики цен);

2) структурным (изменение структуры производимой продукции, влечет за собой изменение структуры прямых производственных затрат).

По каждой статье производственных затрат можно выделить отклонение цен и количества, для чего необходимо знать показатели, характеризующие цену одной единицы затрат. Такими показателями являются: по основным материалам – средневзвешенная удельная себестоимость списания единицы материалов в производство; по заработной плате – средневзвешенная стоимость одной единицы потребленных в производстве прямых трудозатрат; по энергии – себестоимость для предприятия 1кВт. час, 1Гкал.

Сложнее, когда натуральные единицы ресурсов, объединенных по своему производственному потреблению в одну статью, несопоставимы по измерению (например, 1 метр сырья и 1 килограмм). В этих случаях несопоставимые единицы трактуются как отдельные статьи затрат, и по ним отдельно считается ценовое и количественное отклонение, а затем производится суммирование величин отклонений по агрегировнным видам ресурсов в производстве.

Ценовое и количественное отклонения по прямым производственным затратам определяются по стандартной формуле:

где?З – общее отклонение по данной статье затрат прямых производственных расходов,

Р – отклонение цены натуральной единицы затрат по данной статье,

Б 1 – фактический физический объем затрат по данной статье,

Б – отклонение количества натуральных единиц затрат по данной статье,

Р? – плановый уровень цены натуральной единицы затрат по данной статье,

Р * Б 1 – отклонение затрат по фактору цены,

Б * Р? – отклонение затрат по фактору количества.

С ценовым фактором динамики производственных затрат тесно связано выполнение бюджета снабжения . В бюджет закупок входят только переменные затраты по заготовлению, а постоянные расходы учитываются на счете 26 и входят в бюджет общепроизводственных расходов. Переменные затраты по закупке не являются частью отчета о прибылях и убытках и относятся на балансовую стоимость заготовляемых материальных оборотных ресурсов, однако, цены и объем закупаемых ресурсов непосредственно влияют на себестоимость их списания в производство. Себестоимость списания материалов в производство определяется как средневзвешенная между начальным остатком материалов и закупками за бюджетный период.

Бюджет закупок влияет не только на исполнение бюджетов прямых производственных затрат, но и на бюджеты прямых коммерческих расходов, общепроизводственных расходов, общехозяйственных расходов, так как в этих бюджетах присутствуют статьи потребления материальных ресурсов.

Для проведения пятого этапа вертикального факторного анализа плановые стоимостные данные по прямым затратам, себестоимости выпуска, закупкам сырья и материалов берутся из утвержденного проекта сводного бюджета, а плановые величины данных показателей в натуральном выражении – из приложений к сводному бюджету. Фактические показатели по величине и структуре прямых затрат, себестоимости выпуска, себестоимости заготовления сырья и материалов рассчитываются бухгалтерией на основании дебетовых сальдо по счетам 20,40,10; отклонение за счет фактора цен определяется по бюджету снабжения.

Данные результатов всех пяти уровней анализа объединяются в одну сводную таблицу отклонений , которая представляет собой систематизацию результатов всех пяти уровней вертикального факторного анализа (пример сводной таблицы отклонений приведен в таблице 3.27).

Сводная таблица отклонений является удобным инструментом для работы аналитика, но она не позволяет сделать ни одного практического управленческого вывода об относительной роли того или иного фактора в динамике финансовых результатов предприятия.

Таблица 3.27. Сводная таблица отклонений (фрагмент)

Сводная таблица отклонений необходима в процессе всего комплексного анализа, так как вертикальный анализ определяет методологию и последовательность проведения всего анализа. Предположим, что руководство предприятия отказывается от проведения вертикального факторного анализа и анализ исполнения операционного бюджета проводит классическим CVP – методом (издержки – объем – прибыль). Такой подход очень часто встречается в практической деятельности компаний.

В ходе классического анализа берется совокупный физический объем по видам продукции, величина валовой прибыли и совокупной выручки от реализации, себестоимость реализации. По каждому параметру подставляются плановые и фактические показатели, на графике получаются две точки – плановая и фактическая. Эти точки соединяются прямой и начинается поиск объяснения причин отклонений. Сразу выясняется, что валовая прибыль является суммой маржинальных доходов от трех разных видов продукции, по каждому из которых существует свой CVP – график. После построения графиков по каждому виду продукции снова выясняется, что не все факторы учтены– необходимо разделять по каждому виду продукции коммерческие и производственные издержки, поведение которых зависит от объемов выпуска и продаж. После введения этой предпосылки окажется, что отклонения выпуска и товарного остатка по каждому виду продукции влияют на себестоимость и рентабельность реализации через баланс производства и выпуска и т. д. В результате, в лучшем случае, аналитик в конечном итоге вынужден будет построить сводную таблицу отклонений, от которой он первоначально отказался. В худшем случае, он просто пропустить какой-либо из существенных факторов, а это уже чревато неприятностями.

Таким образом, достоинство сводной таблица (вертикального факторного анализа) заключается в охвате всех факторов хозяйственной деятельности, приведших к отклонениям целевого результата.

Сводная таблица отклонений является конечным документом вертикального факторного анализа и начальным этапом для проведения горизонтального анализа (схема 3.7).

Схема 3.7

Горизонтальный факторный анализ. Главной целью горизонтального анализа является расчет совокупного эффекта от изменения первичных факторов хозяйственной деятельности.

Совокупный эффект рассчитывается как разница совокупного изменения доходной части финансовых результатов и изменения совокупных издержек в результате изменения первичного фактора.

Расчет совокупного фактора эффекта отклонений первичных факторов хозяйственной деятельности важен для обеспечения функций бюджетирования, так как определение совокупного эффекта отдельных факторов на динамику чистой прибыли оказывает влияние на разработку бюджета следующего периода.

Определение совокупного эффекта имеет ряд особенностей: во-первых, разделяется «чистый» и «комбинированный» эффект изменения первичных факторов. Под «комбинированным» эффектом понимают то изменение конечных финансовых результатов, которое явилось следствием отклонений двух или более первичных факторов, при этом долю каждого из факторов выделить невозможно. Во-вторых, принимается в расчет совокупный эффект косвенных (вмененных) издержек. Горизонтальный факторный анализ оперирует только количественными значениями факторов, которые определяются в бюджетном периоде. Между тем, принятии того или иного управленческого решения предполагает выбор из двух или нескольких вариантов, при этом часто по истечении отчетного периода выясняется, что выбор был сделан не самый оптимальный. Под вмененными издержками понимается «упущенная выгода» вследствие отказа от принятия альтернативного управленческого решения, они не «улавливаются» ни вертикальным, ни горизонтальным анализом, так как это издержки планирования, а не издержки выполнения плана. Тем не менее величина вмененных издержек должна включаться в расчет совокупного эффекта для принятия управленческого решения.

Горизонтальный факторный анализ начинается с составления перечня первичных факторов хозяйственной деятельности . Первичный факторы– это те параметры хозяйственной деятельности, которые либо являются субъективными для предприятия, либо полностью определяются изменением рыночной конъюнктуры, то есть не являются в хозяйственной деятельности предприятия следствием изменения других параметров.

Схема 3.8

К первичным факторам не относятся: показатели физического объема реализации по видам продукции, изменение конечных остатков некоторых активов (складские остатки сырья, остатки незавершенного производства, складские остатки готовой продукции), амортизациеемкость продукции (отношение величины начисленной амортизации и количеством выпущенных за период видов продукции).

После спецификации перечня первичных факторов хозяйственной деятельности, каждый из факторов рассматривается отдельно на предмет расчета совокупного эффекта на конечные финансовые результаты.

Расчету совокупного эффекта должно предшествовать составление схемы межфакторных связей параметра, на основе которой последовательно калькулируется совокупный эффект (за пример возьмем ценовой параметр.).

Общая схема совокупного эффекта ценового параметра будет выглядеть следующим образом (схема 3.8):

Изменение цен на продукт по закону спроса приведет к обратно пропорциональному изменению физического объема продаж (1). Отклонения цены и физического объема в совокупности обусловливают изменение выручки от реализации (2). В свою очередь, изменение показателей объемов (физического объема продаж и выручки) приводит к отклонениям прямых коммерческих расходов по базе распределения (3), а изменение физического объема продаж в соответствии с равенством «Сбыт = Производство – Изменение запасов готовой продукции» определяет динамику товарных остатков и физического объема выпуска (4).

Изменение физического объема выпуска влечет за собой отклонения величины производственных затрат и остатков незавершенного производства (5). Вместе отклонения производственных затрат и прямых коммерческих расходов через баланс закупок и потребления материалов влияют на бюджет снабжения (6). Это имеет обратный эффект в виде изменения удельной величины списания сырья и материалов на счета затрат (производство, административные расходы и коммерческую деятельность), что, естественно, влияет на себестоимость реализации и конечные финансовые результаты (7.1, 7.2). Скорректированные в результате предыдущих межфакторных отклонений выручка и себестоимость реализации обусловливают отклонения маржинального дохода (8), а отклонение маржинального дохода – изменение налога на добавленную стоимость и налога на прибыль (9). Отклонение прочих налогов также может наблюдаться в этой цепочке межфакторных взаимодействий, например, через базу начисления налога на имущество (10). Вместе изменение маржинального дохода и налогов дает изменение чистой прибыли (11). Таким образом, непосредственный эффект на конечные финансовые результаты складывается из межфакторных зависимостей 1-11., но дополнительно к ним могут существовать и вмененные издержки.

Конечным результатом горизонтального анализа операционного бюджета является составление сводной таблицы отклонений параметров операционного бюджета, которая обобщает расчеты эффекта, оказываемого на конечные финансовые результаты отклонений по отдельным факторам хозяйственной деятельности. Теоретически окончательные данные сводной таблицы вертикального факторного анализа и сводной таблицы горизонтального межфакторного анализа должны совпадать, но на практике невозможно учесть все комбинированные эффекты факторов на конечные финансовые результаты предприятия, поэтому некоторые несоответствия допускаются.

По результатам горизонтального анализа можно делать определенные нормативные выводы о наиболее сильных и слабых местах в хозяйственной деятельности предприятия за прошедший период.

Анализ «сильных» и «слабых» сторон в экономической литературе носит название SWOT – анализ, который как раз и основывается на сравнении величин совокупного эффекта по различным факторам хозяйственной деятельности.

Вариантом горизонтального анализа является трендовый анализ (анализ тенденций развития), при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом показателей предыдущих периодов и определяется тренд, то есть основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и особенностей функционирования в конкретном периоде.

Трендовый анализ носит перспективный характер, поскольку на основе изучения закономерности экономического показателя позволяет запрогнозировать величину показателя на перспективу. Для этого рассчитывается уравнение регрессии, где в качестве переменной выступает анализируемый показатель, а в качестве фактора, влияющем на изменение переменной, – временной интервал. Уравнение регрессии дает возможность построить линию, отражающую теоретическую динамику анализируемого показателя рентабельности. Подставив в полученное уравнение регрессии порядковый номер планируемого года, рассчитывают прогнозное значение показателя.

Необходимо определить с помощью трендового анализа изменения рентабельности на текущий год работы предприятия, используя следующие данные:

Воспользуемся методами корреляционно– регрессионного анализа и составим по приведенным данным уравнение регрессии: R = 19,40 – 1,114t.

Рассчитав по уравнению регрессии теоретические значения динамики рентабельности, составим следующую таблицу:

Инвестиционный бюджет.

После анализа операционного бюджета, более правильным считается проведение анализа инвестиционного бюджета. Это объясняется тем, что отклонения финансового бюджета определяются как текущей хозяйственной деятельностью, так и вложениями во внеоборотные активы.

Связь между отклонениями финансового бюджета с отклонениями операционного и инвестиционного бюджетов показана на схеме (схема 3.9).

Схема 3.9

Особенностью инвестиционного бюджета является расчет баланса инвестиций предприятия за бюджетный период, который рассчитывается как:

Доходность инвестиций обычно планируется в рамках долгосрочного планирования на 1 – 3года, поэтому в рамках краткосрочного бюджета подход к инвестициям осуществляется главным образом с целью расходования оборотных средств предприятия на капитальное строительство. Инвестиционный бюджет в рамках краткосрочного периода влияет на текущие доходы и расходы (финансовый результат) за счет: возможной продажи объектов незавершенного строительства и основных средств; начисленных амортизационных отчислений по основным средствам и повышения чистой операционной прибыли в результате введения в строй в рамках краткосрочного бюджетного периода объектов капитального строительства. Ввод в действие объектов обеспечивает повышение чистой операционной прибыли за счет увеличения выручки и снижения себестоимости выпуска и реализации.

Эффект, оказывающий влияние на финансовое состояние , связан с величиной освоения средств, которая определяется двумя факторами:

1) отклонением величины освоения средств на инвестиционные нужды за счет: вложения денежных средств предприятия, вложения материальных ресурсов предприятия, увеличения расчетов с поставщиками и подрядчиками инвестиционных проектов;

2) отклонением величины целевых источников финансирования.

Финансовый бюджет .

В отличие от предварительного рассмотрения сводных отчетных форм на первом этапе анализа, на данном этапе исследование производится с учетом эффекта воздействия параметров операционного и инвестиционного бюджетов на коэффициенты финансового состояния (глава 3, § 3.1.3). Поэтому более правильным и верным является проведение углубленного анализа финансового бюджета последним, в противном случае никаких новых результатов, по сравнению с предварительным анализом, он не даст.

К собственным «параметрам» финансового бюджета относятся: привлечение собственных средств за счет эмиссии акций, привлечение долгосрочных источников финансирования на инвестиционные цели, привлечение краткосрочных кредитов, погашение кредиторской и дебиторской задолженности, расходование денежных средств. При этом отклонения по большинству статей расчетов баланса являются результатом и операционного, и инвестиционного бюджетов одновременно.

Исполнение финансового бюджета также влияет на конечные финансовые результаты и на финансовое состояние.

Целевым показателем конечных финансовых результатов операционного бюджета является чистая прибыль, инвестиционный бюджет добавляет к этому показателю прибыль (убыток) от продажи объектов незавершенного производства и основных средств. Финансовый же бюджет оказывает эффект на доходы и расходы предприятия за счет: процента по привлечению средств (в основным по кредитам) и эффекта отклонения величины погашения дебиторской задолженности на начисление налогов.

Для расчета эффекта, оказываемого на налогообложение в результате отклонения величины погашения дебиторской задолженности, необходимо подставить фактические данные по погашению дебиторской задолженности к плановому объему реализации и посмотреть, как измениться база начисления налога на прибыль и налога на добавленную стоимость.

Эффект, оказываемый на финансовое состояние складывается из отклонения конечного остатка дебиторской задолженности в результате снижения денежных поступлений от реализации и из отклонений прочих статей денежных расходов и поступлений.

Необходимо заметить, что эффект от исполнения финансового бюджета, оказываемый на финансовое состояние компании, определяется только по исполнению бюджета движения денежных средств.

Этап 3. Формулировка управленческих выводов .

После детального факторного анализа отклонений возможно проведение заключительного этапа анализа, на котором на основе совокупности всех отклонений по трем основным бюджетам формулируются нормативные выводы по итогам исполнения сводного бюджета предприятия в целом и определяются приоритеты и коррективы хозяйственной политики бюджета следующего периода.

Все исследованные отклонения в конечном итоге отражаются в динамическом балансе предприятия – отчете, интегрирующем все остальные сводные отчетные формы.

Таким образом, стадия анализа является одновременно и начальной, и завершающей в бюджетном цикле, с нее начинается составление бюджета следующего периода и ей же заканчивается очередной бюджетный цикл, который соответственно представляет собой неразрывный процесс перехода бюджетирования одного периода деятельности предприятия к следующему периоду.